问:如何运用远期汇率避险
- 答:我用大白话具体为大家解释一下:
远期锁汇是银行的一个免费的金融衍生工具
功能:提前与银行约定,在未来的某一天,锁定一个固定的汇率价格进行结汇。
举个例子,某家出口型外贸企业,今天接到一笔100W美元的订单,3个月后回款,假设当下的远期结汇价格判芹是7.1,这时可以去银行做一个锁汇,将远期的价格固定在7.1,届时3个月后回款了,无论即期价格是多少,都以7.1固定价格进行结汇!
注意:是在接订的时候进行锁汇,规划还未到账的钱,而不是回款哗缺之后才去想着做锁汇!!!!
风险提醒:在做锁汇动作时,需要对未来汇率市场有充分的研判与分析,盲目的进行锁汇,否则会出现锁早了,锁亏了,被银行追缴高额保证金的尴尬局面。
总结:
锁汇是个很好的金融工具,合理的运用可以帮助企业规避汇率风险,但是当下节点该不该锁?锁多少比例?是非常关键和重要的掘芦毕!
下图附上实操案例,银行网银端截图。
其实关于锁汇还有很多交易和操作上的细节,合理利用好了,可以达到如虎添翼的效果,时间关系就不展开啰嗦了,比如择期锁汇(在约定的一个时间段交割),差额交割(未能全款到账),展期等等(未按时间到账)......
规避汇率风险的工具有很多,锁汇只是其中一种,如有不清楚的地方,或想了解更多,可以私信或评论交流! - 答:假定纽约一年期美元利率为4%,伦敦一年期利率为10%,当时市场汇率为1.5$/£,某投资者从纽约某银行借款150万美元,存入伦敦某银行做,存期一年。计算盈亏。
分析:
①假定汇率不变:
利润=150万$×( 10% - 4% )=9万$
②假定一年后英镑贬值到1.4$/£
贷款本利(成本):150×(1+4%)=156(万美元)
存备链誉款本利(收益):150÷1.5 ×(1+10%)=110(万英镑)
套利资金还原:110×1.4 =154(万美元)
利润=154-156=-2(万美元)
没有利用远期外汇交易避险,结果招致损失。
③利用远期外汇仿段交易避险
假定该投资者与某银行达成一项远期协议,双方商定,由该投资者在一年后按1.45$/£的汇率卖给该银行110万英镑,则到期交割:
110万£× 1.45$/£=159.5万$
利润=159.5-156=3.5(万美元)
通过做抵补交易,获得了稳定收益。事实上,市场中的多数投资者都唤局会做抵补交易,以便获得稳定利润。
问:汇率风险防范
- 答:规避汇率风险的方式主要归类为两种:
第一种方法是不利用金融衍生工具的掘返自然避险法,譬如采取对己方更有利的币种和结算方式;通过压低采购价格、提高出口报价向供货商或客户转嫁或共同分担汇兑损失风险;在合同中加列汇率条款;当然这咐悄种方式会大大降低企业的竞争度,是不可取的!
第二种是银行或金融机构提供的金融工具,为自身提高控制汇率风险能力。主衡散渣要的金融工具有远期结售汇,远期合同套期保值、货币期货套期保值、货币期权套期保值、货币掉期、出口宝(汇率锁定)等
你可以根据自身的情况选择相应的规避方式,现在汇率锁定业务正日渐成熟,你可以选择它!没银行那么多规定,方便! - 答:汇率风消中拿险管理原培野则及拿搭防范措施
问:如何规避汇率风险
- 答:规避汇率风险的方式主要归类为两种:
第一种方法是不利用金融衍生工具的掘返自然避险法,譬如采取对己方更有利的币种和结算方式;通过压低采购价格、提高出口报价向供货商或客户转嫁或共同分担汇兑损失风险;在合同中加列汇率条款;当然这咐悄种方式会大大降低企业的竞争度,是不可取的!
第二种是银行或金融机构提供的金融工具,为自身提高控制汇率风险能力。主衡散渣要的金融工具有远期结售汇,远期合同套期保值、货币期货套期保值、货币期权套期保值、货币掉期、出口宝(汇率锁定)等
你可以根据自身的情况选择相应的规避方式,现在汇率锁定业务正日渐成熟,你可以选择它!没银行那么多规定,方便! - 答:做期货套保就可以规避风险了